Аналитики JPMorgan Chase & Co. выразили обеспокоенность по поводу «чрезмерного скопления» инвесторов в акциях, которые показали резкий рост в текущем году. Они выделили шесть бумаг, находящихся под угрозой: Broadcom, Advanced Micro Devices, Expedia, Estee Lauder, Invesco и Nucor. Эти активы могут значительно подешеветь под воздействием крупных макроэкономических факторов.
С начала недели индекс S&P 500 демонстрирует снижение на протяжении четырех сессий подряд, с особенно резкими потерями среди акций технологических компаний. JPMorgan отмечает, что интерес инвесторов к «вторичным» ИИ-компаниям достиг критического уровня, что делает рынок особенно уязвимым для переоценки. С 10 декабря акции Broadcom упали более чем на 21%, AMD — на 11%, также в минусе находятся Estee Lauder, Invesco и Nucor.
Аналитики рекомендуют инвесторам хеджировать свои риски с помощью покупки опционов пут на спекулятивные бумаги и выбирать более стабильные компании, такие как Cigna, Pfizer и Verizon. В условиях растущего интереса к иностранным рынкам, многие инвесторы ищут возможности для диверсификации своего портфеля.